海上风电打开成长空间，船级社认证未雨绸缪
疫情加速造船行业复苏，后续有望景气向上 船舶行业的景气度受国际贸易量、全球海运市场繁荣度影响，同时也受船舶到寿换 新等的影响，呈现出较强周期性。典型的船舶周期可以分为复苏、繁荣、衰退、萧条 4 个 阶段。 根据周期的长短分类，船舶周期可分为长周期、中周期和短周期 3 个主要的类型。 长周期和经济发展长周期基本吻合，一般为 20～30 年左右，甚至更长一些；中周期则不 固定，一般为 7～15 年；而短周期一般则只有 3～4 年，或者更短一些。
20 世纪以来船舶行业大致经历了 6 个阶段
自 2008 年金融危机爆发以来，船舶行业已经进行了 10 余年的调整。新冠疫情让全 球航运市场的正常运行受到较大影响，出现运力紧缺，2021 年波罗的海干散货指数 BDI 一度突破 5000 大关，创下新高，上海出口集装箱运价指数 SCFI 综合指数持续走高并一 直维持到 2022 年。
船舶使用寿命大概是 15～25 年，上一轮交付高峰 2010 年，行业有望在 2025 年前后 开始逐步迎来新的替换需求。
同时，世界造船重心仍在继续向中国转移，2021 年中国造船完工量已经占据接近半 壁江山。全年新接散货船和集装箱船分别占全球该类型新船订单总量的 76.4%和 60.9%。 全球 18 种主要船型分类中，中国有 10 种船型新接订单量位居世界第一。
从过去 10 年全球造船三大指标历年增速来看，每一轮造船小高峰中，均是新接订单 首先出现增速高峰，下一年手持订单增速达到高峰，再下一年造船完工量达到增速高峰。 2021 年全球造船新接订单快速上升，按照相同趋势预估，造船完工量有望在 2023 年 开始快速上涨。
海工：全球油价创近 7 年新高，海工营收有望边际向上 进入 21 世纪，全球范围内，海洋油气开采在整个油气开采中所占比例逐渐提高。同 时，随着石油勘探技术的进步，海洋油气开发也逐渐由浅海转向深海。
海洋油气的开发包括勘探、开发、生产、加工、储运等多个环节，需要用到多种类型 海洋工程设备，其中钻井平台、生产平台、海洋工程辅助船是最为主要的三类。 钻井平台有多种类型，其中自升式、半潜式、钻井船是数量最多的 3 类。对于浮式钻 井平台，需要通过系泊系统对钻井平台予以固定。
包括钻井平台建造、租赁运营在内的海洋工程投资与油气价格关联度较高。油气价 格上涨或预期上涨时，油气勘测开发和生产活动的水平会提高，反之则下降。长期的生产 和经营实践还表明，油气公司资本开支的变化相较于油气价格的变化还存在一定的滞后。 国际油价的上一轮高峰出现在 2011-2014 年之间，此后波动向下直到 2020 年 4 月达 到 18.5 美元/桶，自此之后，石油价格一路上升，达到 110 美元/桶，创下 7 年以来的新高。
与石油价格相对应，海洋钻井平台订单数目在 2011-2014 年维持高位并在 2014 年之 后直线下降，钻井平台交付情况也在随后的几年内呈现下降趋势。
截至 2020 年 5 月，根据 IHS Markit 数据，全球钻井平台手持订单共 77 座，其中中 国拥有 44 座，占比 59%。钻井船及半潜式钻井平台两款浮式钻井平台合计 26 艘/座，合 计占比 36%。从 2018 年的 156 座到 2019 年的 102 座，再到 2020 年的 77 座，钻井平台 手持订单数量也呈下降趋势。
2020 年下半年以来，油价持续上涨，当前已创近 7 年新高。油气开采行业景气度有 所复苏：用于统计全球活跃钻井平台数量的贝克休斯钻井平台数 2021 年以来持续攀升， 与石油价格的趋势高度一致。 展望后续，油气开采行业投资有望进一步复苏：美国能源信息署近日上调 2022 年布 伦特原油价格至 82.87 美元/桶，油价 2022 年预估将高位维持。中海油服（601808）发布 的 2022 年战略指引也提及：“2022 年全球原油需求预计仍将持续增长，全球上游勘探开 发资本支出总量较 2021 年相比增加约 24%，油田服务市场复苏态势进一步确立”。
漂浮式海上风电：成长空间打开，漂浮式海上风电大势所趋，预测未来 10 年复合增速 80% “碳达峰、碳中和”大背景下，全球能源结构中清洁能源占比逐步提升，风电在其中占 据重要角色。根据全球风能理事会（GWEC）报告，过去 20 年，全球风电装机快速上升， 20 年年累计装机复合增速约 20%，年新增装机量复合增速约 15%。
风电分为陆上风电和海上风电，海风具有发电效率高、土地资源限制少等优点，但由 于建设成本高、技术难度大等原因，此前的发展中落后于陆风。近年来随着技术成熟、政 策鼓励，海风新增装机占比不断提升，2017-2020 年达到 7-10%。展望未来，GWEC 预 测到 2025 年海风在新建装机中的占比将提高至 20%以上，海上风电前景广阔。
海风又可以分为近浅海风电和深远海风电，水深低于 50m 的近浅海当前主要采用固 定式风电平台，水深超过 50m 的深远海，固定式方案成本急剧上升，借助海洋工程漂浮 式钻井平台的技术和经验，漂浮式风电成为了一个必然的选择。据统计，世界上 80%以 上的海上风电潜在资源位于水深超过 60 米的深远海区域，由此看来，漂浮式风电将是未 来海上风电发展的大势所趋，美国能源部的统计数据也展示了这一趋势。
根据世界风能理事会报告，世界上最适合发展漂浮式风电的地区主要有欧洲、日本、 韩国、中国台湾、南非、澳大利亚、新西兰、阿根廷、智利、美国西海岸、中国南海岸等。
世界上第一个 MW 级漂浮式风电项目是 2009 年挪威的 Hywind 项目，单机容量 2.3MW，场址水深 220 米，至今仍在服役。发展到今天，漂浮式风电主要有 4 种技术形 式，分别是驳船式、半潜式、立柱式、张力腿式。上述挪威 Hywind 项目为立柱式。
根据 GWEC 数据，截至 2021 年 7 月，全球累计共有 71.3MW 漂浮式风电装机，其 中立柱式占比最高，达 56%。但若将目前尚处于开发中的漂浮式风电项目也考虑在内，则 半潜式占据绝对优势，占比达 66%。
成本问题是漂浮式风电进一步商业化应用的重要问题。根据美国能源部统计的多个 研究机构做出的预测，漂浮式风电平准化发电成本有望从 2020 年的 160 美元/MWh 下降 到 2030 年的 60-105 美元/MWh，将有助于漂浮式风电的进一步应用。
成本的下降主要来 自于：
利用现有的供应链；
优化漂浮结构，使用更轻的组件，更高程度的模块化；
减少建造过程的步骤和复杂度，如在码头完成风机和底部结构的组装；
自动化浮动平台的生产和制造；
在更高风速带来的受益超越远离海岸、环境恶劣带来的成本的前提下走向深海。
根据船级社最新信息，海上风电有关的产品：叶片、风机、系泊设备锚链、通信控制系统、信号系统、压载系统、通风系统、消防系统、救生设备、非金属材料、锻件、铸件均需取得船级社认证证书。。
