中国船舶受让广船国际27.42%股权，丰富民船业务
8月7日晚间，中船防务(600685)发布公告称，公司将调整重大资产重组方案，拟向中国船舶出售广船国际27.42%股权，股权转让完成后公司预计将取得中国船舶5.28%的股权。
中船防务是集海洋防务装备、海洋运输装备、海洋开发装备和海洋科考装备四大海洋装备于一体的大型综合性海洋与防务装备企业集团。公司拥有广船国际、黄埔文冲两家主要子公司，业务涵盖防务装备、船舶修造、海洋工程、非船业务四大板块，主要产品包括军用舰船、特种辅船、公务船、油船、支线集装箱船、客滚船、半潜船、极地模块运输船、海洋平台等船舶海工产品以及钢结构、成套机电设备等非船产品。
公告显示，此次调整后的方案不涉及发行股份购买资产和资产置换，交易方式变更为出售资产。
具体来看，公司向中国船舶出售广船国际有限公司27.4214%的股权，中国船舶以向公司非公开发行A股股份的方式支付交易对价，同时公司放弃广船国际、中船黄埔文冲船舶有限公司的市场化债转股投资者拟转让所持有的广船国际23.57%股权及黄埔文冲30.98%股权的优先购买权。
交易完成后，公司预计将取得中国船舶5.28%的股权(以中国船舶在完成本次重组后计算，并假设中国船舶本次重组将予发行新股数目无进一步变动及中国船舶将予收购相关资产的估值经有权国资部门备案批准)。
上述事项完成后，公司将持有广船国际49%股权，广船国际不再纳入并表。同时，公司持有黄埔文冲69.01%股权，其仍将为公司合并报表范围内的控股子公司。
此前，公司在4月发布的重组方案显示，交易方式为公司与控股股东进行资产置换。具体来看，公司拟置控股股东入中船集团持有的沪东重机100%股权、中船动力100%股权、中船动力研究院51%股权、中船三井15%股权，并向中船集团置出公司持有的黄埔文冲及广船国际的等值部分股权。置入资产预估值约111.24亿元。交易后，公司将置出船舶修造业务及资产，主营变更为高端船用动力装备研发制造销售及服务等。
对于此番调整的原因，公司在公告中指出，调整方案是考虑到民用船舶市场产能过剩局面短期内难以实质性改善的实际，为改善公司财务状况、提升盈利能力，顺利推进市场化债转股项目及尽早解决同业竞争，所以公司做出调整的决定。据悉，公司与中船集团及中国船舶工业股份有限公司之间存在同业竞争。
值得注意的是，4月发布的这一份公告也是一份重组计划调整公告。更早些时间，公告曾公告拟以24.33元/股的价格发行股份，48亿元购买华融瑞通、新华保险等9名交易对方合计持有的广船国际23.58%股权和黄埔文冲30.98%股权。交易后，中船防务将实现对广船国际和黄埔文冲的全资控股。
对于本次调整，公司表示，交易完成后，上市公司业务范围仍将涵盖防务装备、船舶修造、海洋工程、非船业务四大板块，但随着广船国际控制权的出售，上市公司将不再从事油船、客滚船等船型的生产，上市公司后续的主要产品包括军用舰船、特种辅船、公务船等船型，海洋平台等船舶海工产品以及钢结构、成套机电设备等非船产品。
因近年来民船行业景气度较差，广船国际在报告期内均处于亏损状态。上市公司本次出售广船国际的控制权，将在一定程度上提升上市公司的盈利能力，同时进一步提升上市公司的经营效率。
